У 1984 році підрозділ Otobreda компанії Alenia Difesa та підрозділ оборонної техніки Iveco створили консорціум для розробки нового сімейства колісних та гусеничних машин для італійської армії: винищувача танків B1 Centauro, основного бойового танка C1 Ariete та БМП VCC-80 Dardo. Того ж року загальні специфікації армії передбачали початок конструкторських робіт над багатьма компонентами та системами. Otobreda несла повну відповідальність за розробку проекту основного бойового танка C1, а Iveco забезпечила силовий агрегат, систему підвіски та інші автомобільні компоненти. Перший прототип нового основного бойового танка, який тепер називається Ariete («баран» італійською), що відповідає назві найважливішої бронетанкової одиниці армії, був завершений у 1986 році. За ним у 1988 році послідували інші, щоб італійська армія могла розпочати повну програму випробувань. В результаті було розміщено початкове замовлення на 200 танків, а потім другу партію на ще 200 машин покращеної версії. Кінець холодної війни та фінансові труднощі призвели до скасування другої партії, тоді як виробництво розпочалося з низькими темпами на заводі Otobreda в Ла-Спеції лише у 1995 році. Перший серійний Ariete був завершений наприкінці 1995 року. Виробництво було завершено на початку 2002 року.
